C Проектом Aori мы вели переговоры более 3 месяцев. За это время к проекту присоединились множество инвесторов, партнеров, а Twitterscore вырос с 30 до 40.

Aori – фундаментальный проект в сфере децентрализованных финансов, который создает инфраструктуру для высокочастотной торговли на блокчейне для институциональных инвесторов (хедж фонды, маркетмейкеры, фонды, биржи) и профессиональных трейдеров.

Давайте разбираться.

Проблема, которую решает Aori

С экспоненциальным ростом криптовалюты в целом, высокочастотная торговля на блокчейне теперь составляет 80-95% активности на почти всех существующих блокчейн сетях. Однако инфраструктура для этого все еще на порядок ниже по качеству по сравнению с традиционными финансовыми системами.

Лишь несколько крупнейших маркет-мейкеров смогли создать инфраструктуру для обеспечения использования нужных стратегиях на том же уровне, что и в традиционных финансах и они используют ее внутри себя (у других маркет мейкеров нет нужной команды / нет достаточного количества ресурсов, нет понимания как создать такой продукт).

Aori решает эту проблему, создавая отдельную сеть намерений (intents), который позволяет любому подключаться к маркет-мейкерам, работающим исключительно в DeFi (т.е. Солверам / Solvers), которые предлагают нативную ликвидность DeFi на высокочастотных скоростях.

Простыми словами: Aori создают децентрализованную финансовую инфраструктуру для обеспечения большей эффективности рынка децентрализованных финансов, в которой сильно нуждаются крупные и средние игроки рынка. При этом, у самих игроков нет ресурсов для создания такой инфраструктуры, но есть запрос на нее.

Что такое Aori?

Aori – это платформа для создания высокочастотных внебиржевых ордеров для спотовой торговли на рынке.

По сути Aori создают супер эффективную DeFi инфраструктуру для высокочастотной торговли, на которую маркетмейкеры, крупные биржи, крупные фонды и крупные трейдеры тратят огромные суммы, чтобы создать / поддерживать и улучшать, если создавать такой продукт у себя внутри.

Aori предоставляет маркет-мейкерам ряд возможностей, которые в настоящее время не доступны при работе на блокчейне, такие как предварительные подтверждения цен внутри блока, создание и отмена ордеров без газа, динамику традиционных лимитных ордеров, защиту от фронтраннинга и возможность непосредственного расчета ордеров на блокчейне.

Уже сейчас некоторые крупные маркетмейкеры просто отказались от идеи разработки такого продукта внутри себя и будут использовать инфраструктуру Aori.

Aori работает как книга ордеров для высокочастотной торговли на любой из сетей. Все расчеты происходят вне сети (оффчейн), далее транзакции собираются в один блок и направляются на основную сеть (механизм похожий на Rollup).


Текущие результаты проекта

За последние 6 месяцев проект сделал:

  • Разработали и внедрили основную платформу для высокочастотных внебиржевых ордеров, позволяющую универсально агрегировать ликвидность DeFi по различным блокчейнам и аукционам (соответствующее требованиям высокочастотных институциональных клиентов)
  • Сотрудничают с ведущими хранилищами, брокерами и хедж-фондами в криптоиндустрии, чтобы быть их инструментом для выполнения операций в DeFi. Прямо сейчас Aori занимаются подключением нескольких крупнейших крипто маркет мейкеров, объем торгов которых составляет от 100 млн долларов до 2 млрд долларов ежедневно.
  • Aori уже работают с крупнейшими кошельками и Telegram-ботами для обработки их потоков ордеров таким образом, чтобы минимизировать утечку MEV* и максимизировать качество исполнения.

MEV - это Miner Extractable Value - один из самых важных элементов децентрализованных финансов. Это прибыль, которую майнер может получить за счет включения, исключения, или изменения порядка транзакций по своему усмотрению в создаваемых блоках. Работа с MEV и инфраструкра для работы с MEV - одна из главных задач в DeFi на сегодня (компания Flashbots, которая создает продукты для работы с MEV, стоит несколько миллиардов долларов).

Примеры использования продукта

В уже заявленных партнерах крупные Маркет мейкеры
  • Маркет-мейкеры: Aori предоставляет инструменты для эффективного ценообразования ликвидности на блокчейне.
  • Исследователи MEV: Позволяет обходить требования к капиталу и инфраструктуре для участия в арбитраже между CEX (централизованными биржми) и DEX (децентрализованными биржами)
  • Поставщики ликвидности на централизованных биржах: Могут интегрироваться с Aori так же, как и с API CEX, имея преимущество в избытке исполнителей из-за возможности мгновенного исполнения ордеров.

Кто является пользователем?

Помимо Маркет Мейкеров - кошельки

Aori нацелена на маркет-мейкеров, фирмы, занимающиеся высокочастотной торговлей (HFT), и исследователей MEV, стремящихся к эффективному ценообразованию на блокчейне.

Рынок просто огромен! Фактически все объемы в DeFi сейчас делаются профессиональными игроками и трейдерами.

Всех текущих партнеров можно посмотреть здесь: https://www.aori.io/partners

Основная команда

Джошуа Бейкер - Генеральный директор

  • Ранее сооснователь dAMM Finance, второй по величине компании по предоставлению недоколлатерализованных займов институциональным клиентам.
  • Ранее сооснователь System 9, одного из крупнейших маркет-мейкеров криптоопционов.
  • Автор одной из первых работ о маркет-мейкинге в криптовалюте

Хиллиам Тунг - Технический директор

Адам Макомб - Операционный директор

  • Ранее сооснователь dAMM Finance, второй по величине компании по предоставлению недоколлатерализованных займов институциональным клиентам.
  • Присоединился к System 9 для масштабирования, реализации полномасштабных CRM и операционных процессов. Лично обрабатывал более 80 аккаунтов в качестве менеджера по работе с клиентами.
  • Имеет десятилетний опыт управления логистикой и международным учетом клиентов из его времени в Global Contacts Inc.

Марк Оренштейн - Финансовый директор

  • Начинал в Bear Stearns и JPMorgan по конвертируемым облигациям и в качестве трейдера по блоковым акциям.
  • Два десятилетия опыта в мире хедж-фондов, включая работу в Davis Capital и в своем собственном систематическом фонде длинных/коротких позиций, Observa Capital.
  • Вошел в криптовалютный мир как CIO в Blockweather Holdings, криптофонде, использующем подход с длинными/короткими позициями и производными для управления портфелем, прежде чем присоединиться к System 9 в качестве ФД.

Ютилити токена

Aori создает DeFi инфраструктуру для более эффективного трейдинга — прежде всего для институциональных инвесторов.

Но также Aori делает и продукт для трейдеров и клиентов для того, чтобы показать как работает инфраструктура (как это делают Li.Fi с Jumper Exchange и многие другие).

Токен, скорее всего (на текущий момент еще нет точных данных) будет иметь гаверненс цель (то есть управление), как это сделали Optimism, Arbitrum и другие.

По сути – Aori создает блокчейн (или роллап) для более эффективного трейдинга, как это делает Sei Network (привлекали последний раунд по 800М долларов оценке и сейчас торгуются по цене 4 млрд долларов).

Сейчас у Aori есть нативный Swap и Трейдинг терминал, пользователи которого в будущем могут получить эйрдроп.

На Aori скан (сейчас только на Арбитруме) мы видим объем торгов около 6 млрд долларов.

Предыщуий раунд Seed

Лид инвестором выступил тир-1 фонд Delphi Digital. Раунд был переподписан в 3 раза. Раунд на $2 млн долларов по оценке $40M FDV.

Помимо Delphi инвесторами раунда были: Bankless VC (венчурный фонд супер известного медиа Bankless), Fuel Network, GSR (крупный фонд и маркет мейкер) и другие.

Ангелы включали в себя фаундеров таких известных проектов как BloxRoute, Manta, BENQI.

Текущий раунд

Лид инвестором выступают тир-1 фонд Delphi Digital, а также фонд L2IV (это еще молодой фонд, но с очень крутыми ранними инвестициями в мощные инфраструктурные проекты – RISC Zero, Polyhedra, EigenLayer, ZkPass, Babylon, Renzo, Ritual, Taiko, Sui).

Мы также знаем об участии Kosmos, Coinbase (Тир-1), Anagram, 1kx.

Раунд привлекает $10 млн долларов по оценке $100M FDV (оценка Sei – 4 млрд долларов, оценка DyDx 1 млрд долларов)

Токеномика пока что не разработана, но выход токена ожидается в 4Q2024. Сейчас мы ориентируемся на стандартные клифф 12 месяцев и 24 месяца вестинга.

Twitterscore

По Twitterscore мы видим хорошую оценку и динамику! Интерес со стороны Binance, Coinbase, ParaFi, Paradigm, CMS. При том, что проект очень закрытый.

Почему мы заходим?

Рынок DeFi – это рынок, на котором уже есть четкий и понятный продакт маркет фит. DeFi остается с нами надолго и мы хотим иметь в портфеле инфраструктурные проекты. Высокочастотная торговля занимает большую часть объемов торгов в DeFi сегодня, а Aori дает более эффективный инструмент для ее реализации как для больших игроков, так и для крупных институционалов.

Aori представляет собой инновационный подход к торговле на блокчейне, сочетая в себе преимущества традиционных финансов и децентрализованных финансовых технологий (DeFi). Это позволяет маркет-мейкерам и трейдерам торговать быстро и надежно как на централизованных биржах без ассоциированных с ними рисков.

Подобные продукты получают большие оценки на рынке: такие проекты как Sei предлагают похожие решения.

Помимо этого: у проекта сильные инвесторы и крупные маркет мейкеры в партнерах.

#projects #aori 22.07.2024